多年來，日本的抵押貸款幾乎是零成本的。房主們正在為這種情況的改變做準備。
自上世紀90年代中期以來，日本央行一直將基準利率維持在接近於零的水平。因此，許多購房者已經習慣了為浮動利率抵押貸款支付0.3%至0.4%的利率，為長期固定利率抵押貸款支付略高於1%的利率。
美國的房貸利率目前徘徊在6.5%左右，MFS的高管鹽澤崇說，美國購房者「看到這樣的利率可能會感到震驚。簡直就像免費的。」MFS運營著一家頗受歡迎的日本抵押貸款比較網站。
但日本的中央銀行已經宣布結束零利率時代。日本銀行 在 和 上調了利率，並表示計劃繼續加息。
在美國， 抵押貸款通常採取30年期固定 ，而在日本，大多數住房貸款的利率是隨基準浮動的。分析人士預測，利率將在未來兩年內達到1%，然後進一步上升。對一些日本房主來說，這將意味著月供大幅增加。
因此，預計家庭將設法削減其他支出——這種轉變可能會拖累日本經濟，過去一年，由於家庭支出疲軟，日本經濟已經 步履蹣跚 。
鹽澤崇說，利率上升的前景讓房主們感到不安。「我們已經近20年沒有加息了，所以這引起了騷動，」他說。
米本香織（音）是東京一家半導體相關公司的會計，32歲那年，她計算了一下自己一生中在房租上花了多少錢。她決定要買自己的房子。
米本的第一套公寓是兩居室，位於東京市中心，靠近日本建築師隈研吾設計的一個火車站，價格並不便宜。花費超過50萬美元，是她當時年薪的八倍多。
儘管如此，她認為這是值得的——貸款基本上是免費的。
她聯繫了一家網上銀行，獲得了0.527%的浮動利率貸款，沒有首付，月供大約是1500美元。
那是五年前的事了。米本香織現在已經結婚，有一個兩歲的兒子。她要賣掉自己的公寓，搬進同一幢樓裡的一套更大的公寓。為了買新公寓，她去了另一家銀行，獲得了一筆浮動利率貸款，目前利率為0.325%。
在這個過程中，米本開始在Instagram上分享她作為借款人的經歷，提供建議，希望為像她這樣的人揭開購房的神秘面紗。如今，她密切關注著有關日本央行的消息。
如果利率上升到1%左右，「我認為這不會給我們的生活帶來太大壓力，」她說。「但如果上升到2%，我就會開始想，『等一下……』」
日本央行今年決定進行17年來的首次加息，部分原因是相信消費者能夠應對抵押貸款等方面的衝擊，因為日本許多大公司最近都大幅加薪。
一些專家對此並不確定。在消費回升的推動下，日本經濟在4月至6月季度增長0.8%，但此前工資增長落後於通膨，日本經濟 長期 處於支出疲軟的狀態。
年長的房主可能有儲蓄來緩衝更高的利率。穆迪分析駐東京的高級經濟學家斯特凡·安格裡克表示：「受影響的是有抵押貸款的年輕家庭。」
「人們說這只是一個很小的增長，但幾十年來，日本的經濟增長和通貨膨脹都非常低，」他說。「整體經濟在小數字規模上運作。」
事實上，一些房主表示，超低利率是他們選擇在日本買房的主要原因。
在東京擔任英語教師的美國人拉里·凱利說，七年前，他從一家日本銀行獲得了一筆34年期固定利率貸款，利率為1.25%，於是他在38歲時停止租房，買了自己的房子。
如今，他在東京西部擁有一套三居室的住房，月供約為450美元。
凱利說，當他告訴在美國的親戚自己買了房子時，他們開玩笑說，他搬到日本後，偷偷變成了富人。「不，你不必很有錢才能在這裡買房子，」凱利回憶自己這樣告訴他們。
雖然沒有跡象表明利率上升導致新房購買量大幅下降，但日本房主已經開始感到不安。
2022年央行宣布將調整政策，允許長期利率上升，當時抵押貸款比較網站Moge Check因流量激增而崩潰。
該網站由鹽澤所在的公司經營，他說工程師們已經提高了網站伺服器的容量。
7月31日，當日本央行上調利率時，Moge Check網站的訪問量翻了一番。鹽澤說，他收到了大量抵押貸款持有人的諮詢，他們擔心銀行的決定會影響他們的利率。
他說，總的來說，日本人非常不喜歡貸款。這種厭惡情緒在一定程度上是老一輩人傳給年輕購房者的，這些老人們還記得當年的利率要高得多。
在20世紀80年代末，日本的房地產和股票市場價格飆升，房主在某些時候要面臨8%以上的抵押貸款利率。當資產價格泡沫在20世紀90年代初破裂時，日本經濟放緩，焦慮的家庭開始增加儲蓄。
鹽澤說，他擔心更高的抵押貸款利率可能會影響房主的信心，他們已經傾向於在其他購買上節省開支，以便儘快償還抵押貸款。
「如果你把錢用在提前償還貸款上，就不會把錢花在其他地方，」鹽澤說。他還說，這是利率上調可能給經濟踩剎車的一些不太明顯的方式之一：房主的消費心態出現「凍結」。
